Testando alguns sistemas simples de negociação mecânica.
Muitos livros e artigos foram escritos sobre como usar médias móveis e uma variedade de indicadores técnicos para negociar os mercados. Surpreendentemente, muito poucos desses livros ou artigos mostram resultados reais de testes. O back testing é um processo relativamente simples, simples de realizar com software de negociação e fornece informações valiosas. Um simples uso de back testing é determinar se um sistema foi lucrativo no passado. Se não for lucrativo em um teste de retorno, uma estratégia de negociação provavelmente não deve ser usada em tempo real. Neste artigo, apresentaremos alguns resultados de testes reais e veremos se algumas estratégias simples funcionam bem o suficiente para negociar.
Todos os resultados dos testes serão mostrados para uma cesta diversificada de contratos futuros. Pequenos investidores precisam de alavancagem para obter lucros significativos em suas contas e ações, mesmo que você esteja negociando com alavancagem de quatro para um, e não ofereça potencial suficiente. Os contratos futuros testados incluem algodão, cobre, gado leiteiro, açúcar, petróleo bruto, índice do dólar e notas do Tesouro de cinco anos. As margens mínimas de câmbio necessárias para esta cesta totalizam aproximadamente US $ 27.000.
Esse teste cobrirá o período de tempo entre 1º de janeiro de 2000 e 10 de agosto de 2011, uma vez que inclui uma volatilidade significativa do mercado em ambas as direções, juntamente com longos períodos de consolidação. Os dados diários são utilizados e as negociações serão realizadas a céu aberto no dia seguinte a um sinal. Comissões de ida e volta e desvio de US $ 45 por negociação serão subtraídos dos resultados para estimar os custos de negociação.
Esse último ponto é frequentemente negligenciado nos poucos resultados de testes publicados. A exclusão dos custos de negociação pode fazer uma grande diferença nos retornos e pode até transformar uma estratégia de perda em uma vencedora. Mas, no mundo real, há custos e testes de retorno devem sempre reconhecer isso. Ele apresenta um maior obstáculo para o sucesso e incorpora a ideia de que o comércio para ganhar a vida é difícil.
Finalmente, os resultados do teste não serão otimizados. Os mesmos parâmetros serão usados para cada contrato. A otimização pode ser usada para melhorar os resultados do teste de retorno, mas isso aumenta o risco de que o desempenho futuro não seja o observado nos testes. Uma boa estratégia deve funcionar com os mesmos parâmetros em diferentes mercados. Nenhuma parada é usada nesses testes; na verdade, nenhuma saída além de uma reversão é usada. Na prática, as paradas que tiram você de uma negociação vencedora melhoram o desempenho.
Ações e ouro são muito diferentes de outros contratos futuros, e eles geralmente devem ser testados separadamente. Os mercados de futuros tendem a negociar com fortes tendências, que parecem ser impulsionadas pelos fundamentos. Embora os fatores fundamentais influenciem as ações e o ouro, ambos os mercados têm períodos ocasionais em que os preços parecem se afastar completamente dos fundamentos e, em vez disso, estão se movendo mais no sentimento. Isso faz com que esses mercados se reflitam mais a curto prazo, e como a personalidade dos mercados difere da maioria dos outros futuros, sistemas diferentes devem ser usados em ações e ouro.
A estratégia de negociação mais simples é provavelmente um crossover de média móvel com uma única média móvel. Se o preço fechar acima da média, uma negociação longa é iniciada. Esse comércio é fechado e uma negociação a descoberto é aberta quando o preço fecha abaixo da média móvel. Para este teste, uma média móvel de 20 dias será usada.
Os retornos de uma abordagem tão simples são surpreendentemente bons, um retorno anualizado médio de 12,5% ao ano. Oito anos foram positivos, quatro apresentaram resultados negativos, incluindo os retornos parciais disponíveis para 2011. O índice do dólar e os Treasuries perderam dinheiro durante esse período, mas os outros contratos foram vencedores. Os ganhos no dólar e os títulos do Tesouro geralmente compensam as perdas nos anos em que os sistemas não foram rentáveis. Para esta estratégia, o rebaixamento é muito alto e excede 100% do lucro máximo obtido durante o período de teste. Grandes rebaixamentos geralmente tornam um sistema não negociável, mesmo que os retornos anuais pareçam aceitáveis.
Duas médias móveis também podem ser usadas como estratégia de negociação. As compras são sinalizadas quando a média de curto prazo ultrapassa a maior e as vendas ocorrem quando a média móvel mais curta cai abaixo da média mais longa. Em teoria, isso deve resultar em menos operações de whipsaw porque a menor média móvel será mais suave do que os dados de preço bruto usados no sistema de média móvel única. Um comércio de whipsaw ocorre quando um sinal é rapidamente revertido, resultando em uma negociação que durou apenas um curto período de tempo e terminou em uma pequena perda. Na realidade, as falhas são inevitáveis e ocorrerão em quase todos os sistemas. Eles podem ser reduzidos, mas não há como eliminar todas as negociações de whipsaw.
Média móvel de 21 e 34 dias foram usados no teste. Esses valores foram selecionados apenas porque são números consecutivos de Fibonacci. Embora os níveis e números de Fibonacci geralmente não sejam úteis na negociação, eles fazem bons parâmetros para testes, já que são quase aleatórios. Os defensores argumentarão que os mercados respeitam os objetivos de Fibonacci e oferecem alguns exemplos bem selecionados para mostrar sucesso. Normalmente, os preços chegarão muito próximos, dentro de centavos do alvo desejado nesses exemplos. Há muitos outros exemplos em que os alvos de Fibonacci são inúteis em gráficos, mas aqueles que gostam deles ignoram o peso da evidência. A mesma ideia poderia funcionar com qualquer número aleatório e 42,1% de retracements são realmente tão comuns, quando uma faixa de erro é introduzida, como o nível de Fibonacci de 38,2%.
O teste mostra que o sistema de duas médias móveis funciona bem, melhor que a média móvel única. Há ainda um número de negócios whipsaw e, em geral, apenas 39% dos negócios são vencedores, mas a taxa média anualizada de retorno é de 24,9%. O rebaixamento máximo é mais do que um terço dos lucros totais, que é o limite superior de um sistema aceitável. Os lucros são distribuídos de forma bastante uniforme por ano, com apenas três anos perdidos.
Os indicadores também podem ser usados como uma estratégia simples. O indicador MACD (Moving Average Convergence Divergence) oferece sinais claros. As negociações serão realizadas quando o MACD cruzar o zero com as posições longas mantidas quando o MACD for maior que zero e os curtos estabelecidos quando o indicador for negativo. As configurações para o MACD que serão usadas são as configurações padrão na maioria dos softwares, 12 e 26 dias com uma linha de sinal de 9 dias.
O cálculo padrão do MACD subtrai uma média móvel de longo prazo de uma média móvel de curto prazo, de modo que a média móvel exponencial de 26 dias é subtraída da média móvel de 12 dias. Uma média de 9 dias da diferença é encontrada e, quando o MACD está acima da média de 9 dias, o MACD é positivo. É negativo quando o MACD está abaixo de sua média de 9 dias. Mais detalhes sobre o MACD estão disponíveis em vários sites.
Essa estratégia é muito lucrativa, com um ganho médio de 26,7% ao ano. Todas as commodities são lucrativas e o pior levantamento é de cerca de 12% dos lucros totais. Três anos mostraram pequenas perdas. Em média, cerca de uma troca por semana é feita. Os negócios médios vencedores são cerca de três vezes maiores do que as perdas médias, de modo que o sistema é lucrativo, embora menos de um terço dos negócios sejam vencedores.
Os resultados do teste indicam que a negociação de futuros pode ser lucrativa para pequenas contas, e que é realmente possível ganhar a vida mesmo quando se inicia com uma conta relativamente pequena. Em todos os três exemplos, uma conta de US $ 27.000 cresceu para pelo menos US $ 100.000 em um momento em que o mercado de ações não chegou a lugar nenhum. Esta não é uma estratégia de enriquecimento rápido, mas os futuros oferecem o potencial para a segurança financeira a longo prazo, embora a sabedoria comum seja a de que eles estão entre os investimentos mais arriscados possíveis.
Dada a escolha dos três sistemas, a estratégia MACD oferece os melhores retornos anualizados e tem o menor risco quando o risco é expresso em termos de rebaixamentos. A otimização pode ajudar a aumentar os lucros e também diminuir a probabilidade de que o futuro seja tão lucrativo. As variáveis padrão oferecem resultados suficientemente bons, e esse sistema básico seria um bom ponto de partida para aqueles que querem trocar de vida.
Os prós e contras de sistemas de negociação automatizados.
Investidores e investidores podem transformar regras precisas de entrada, saída e gerenciamento de dinheiro em sistemas de negociação automatizados que permitem que os computadores executem e monitorem os negócios. Uma das maiores atrações da automação estratégica é que ela pode tirar um pouco da emoção do comércio, já que as negociações são feitas automaticamente quando certos critérios são atendidos. Este artigo irá apresentar aos leitores e explicar algumas das vantagens e desvantagens, bem como as realidades, dos sistemas de negociação automatizados. (Para leitura relacionada, consulte O poder das operações do programa.)
O que é um sistema de negociação automatizado?
[Sistemas de negociação automatizados podem usar diversos indicadores técnicos para definir pontos de entrada e saída. O Curso de Análise Técnica da Investopedia fornece uma visão geral detalhada desses indicadores técnicos e padrões gráficos que os traders podem usar ao criar sistemas de negociação automatizados.]
Algumas plataformas de negociação têm "wizards" de construção de estratégias que permitem aos usuários fazerem seleções de uma lista de indicadores técnicos comumente disponíveis para criar um conjunto de regras que podem ser automaticamente negociadas. O usuário pode estabelecer, por exemplo, que uma negociação longa será registrada quando a média móvel de 50 dias ultrapassar a média móvel de 200 dias em um gráfico de cinco minutos de um determinado instrumento de negociação. Os usuários também podem inserir o tipo de pedido (mercado ou limite, por exemplo) e quando a negociação será acionada (por exemplo, no fechamento da barra ou abertura da próxima barra) ou usar as entradas padrão da plataforma. Muitos comerciantes, no entanto, optam por programar seus próprios indicadores e estratégias personalizados, ou trabalhar em estreita colaboração com um programador para desenvolver o sistema. Embora isso normalmente exija mais esforço do que usar o assistente da plataforma, ele permite um grau muito maior de flexibilidade e os resultados podem ser mais recompensadores. (Infelizmente, não existe uma estratégia de investimento perfeita que garanta o sucesso. Para mais, consulte Uso de indicadores técnicos para desenvolver estratégias de negociação.)
Uma vez estabelecidas as regras, o computador pode monitorar os mercados para encontrar oportunidades de compra ou venda com base nas especificações da estratégia de negociação. Dependendo das regras específicas, assim que uma transação for efetuada, quaisquer ordens para perdas de parada de proteção, paradas finais e metas de lucro serão automaticamente geradas. Nos mercados em movimento rápido, essa entrada instantânea de pedidos pode significar a diferença entre uma pequena perda e uma perda catastrófica no caso de a negociação se mover contra o comerciante.
Vantagens dos Sistemas de Negociação Automatizada.
Há uma longa lista de vantagens em ter um computador monitorando os mercados para oportunidades de negociação e executando as negociações, incluindo:
Minimize Emoções. Sistemas automatizados de negociação minimizam as emoções durante todo o processo de negociação. Ao manter as emoções sob controle, os operadores normalmente têm mais facilidade em aderir ao plano. Uma vez que as ordens de negociação são executadas automaticamente uma vez cumpridas as regras de negociação, os comerciantes não poderão hesitar ou questionar o negócio. Além de ajudar os investidores que têm medo de "puxar o gatilho", a negociação automatizada pode refrear aqueles que estão aptos a fazer overtrade - comprar e vender em todas as oportunidades percebidas.
Capacidade de backtest. O backtesting aplica regras de negociação a dados históricos do mercado para determinar a viabilidade da ideia. Ao projetar um sistema para negociação automatizada, todas as regras precisam ser absolutas, sem espaço para interpretação (o computador não pode fazer suposições - deve ser dito exatamente o que fazer). Os comerciantes podem tomar esses conjuntos de regras e testá-los em dados históricos antes de arriscar dinheiro em negociações ao vivo. Um backtesting cuidadoso permite que os operadores avaliem e ajustem uma ideia de negociação e determinem a expectativa do sistema - a quantia média que um trader pode esperar ganhar (ou perder) por unidade de risco. (Oferecemos algumas dicas sobre esse processo que podem ajudar a refazer suas estratégias de negociação atuais. Para mais, consulte Backtesting: Interpreting the Past.)
Preserve a disciplina. Como as regras comerciais são estabelecidas e a execução comercial é realizada automaticamente, a disciplina é preservada mesmo em mercados voláteis. Frequentemente, a disciplina é perdida devido a fatores emocionais, como o medo de sofrer uma perda ou o desejo de lucrar um pouco mais com o comércio. A negociação automatizada ajuda a garantir que a disciplina seja mantida porque o plano de negociação será seguido exatamente. Além disso, o erro do piloto é minimizado e uma ordem para comprar 100 ações não será inserida incorretamente como uma ordem para vender 1.000 ações.
Conseguir consistência. Um dos maiores desafios na negociação é planejar o comércio e negociar o plano. Mesmo que um plano de negociação tenha o potencial de ser lucrativo, os operadores que ignoram as regras estão alterando qualquer expectativa que o sistema teria. Não existe um plano de negociação que ganhe 100% do tempo - as perdas fazem parte do jogo. Mas as perdas podem ser psicologicamente traumatizantes, de modo que um operador que tenha dois ou três negócios perdedores seguidos pode decidir pular a próxima negociação. Se esta próxima negociação tiver sido um vencedor, o trader já destruiu qualquer expectativa que o sistema tivesse. Os sistemas de negociação automatizados permitem que os negociadores alcancem consistência negociando o plano. (É impossível evitar um desastre sem regras de negociação. Para mais, veja 10 passos para construir um plano de negociação vencedor).
Velocidade de entrada de pedido aprimorada. Como os computadores respondem imediatamente às mudanças nas condições de mercado, os sistemas automatizados são capazes de gerar pedidos assim que os critérios de negociação são atendidos. Entrar ou sair de uma negociação alguns segundos antes pode fazer uma grande diferença no resultado da negociação. Assim que uma posição é inserida, todos os outros pedidos são gerados automaticamente, incluindo perdas de parada de proteção e metas de lucro. Os mercados podem se mover rapidamente, e é desmoralizante ter uma negociação atingindo a meta de lucro ou ultrapassar um nível de stop loss - antes que os pedidos possam ser inseridos. Um sistema de negociação automatizado impede que isso aconteça.
Desvantagens e Realidades dos Sistemas de Negociação Automatizada.
Os sistemas de negociação automatizados possuem muitas vantagens, mas existem algumas quedas e realidades às quais os investidores devem estar cientes.
Falhas mecânicas. A teoria por trás da negociação automatizada faz com que pareça simples: configurar o software, programar as regras e assisti-lo ao comércio. Na realidade, porém, a negociação automatizada é um método sofisticado de negociação, mas não infalível. Dependendo da plataforma de negociação, uma ordem de negociação pode residir em um computador - e não em um servidor. O que isso significa é que, se uma conexão com a Internet for perdida, um pedido pode não ser enviado ao mercado. Também pode haver uma discrepância entre os "negócios teóricos" gerados pela estratégia e o componente da plataforma de entrada de pedidos que os transforma em transações reais. A maioria dos traders deve esperar uma curva de aprendizado ao usar sistemas de negociação automatizados, e geralmente é uma boa ideia começar com pequenos tamanhos de negociação enquanto o processo é refinado.
Monitorização Embora seja ótimo ligar o computador e sair para o dia, os sistemas de negociação automatizados exigem monitoramento. Isso ocorre devido ao potencial de falhas mecânicas, como problemas de conectividade, perdas de energia ou falhas no computador, além de peculiaridades do sistema. É possível que um sistema de negociação automatizado enfrente anomalias que possam resultar em pedidos incorretos, pedidos ausentes ou pedidos duplicados. Se o sistema for monitorado, esses eventos podem ser identificados e resolvidos rapidamente.
Os comerciantes têm a opção de executar seus sistemas de negociação automatizados através de uma plataforma de negociação baseada em servidor, como o Strategy Runner. Essas plataformas frequentemente oferecem estratégias comerciais para venda, um assistente para que os operadores possam projetar seus próprios sistemas ou a capacidade de hospedar sistemas existentes na plataforma baseada em servidor. Por uma taxa, o sistema de negociação automatizado pode procurar, executar e monitorar negociações - com todos os pedidos residindo em seu servidor, resultando em entradas de pedidos potencialmente mais rápidas e confiáveis.
Embora apelando para uma variedade de fatores, os sistemas de negociação automatizados não devem ser considerados substitutos para negociações executadas com cautela. Falhas mecânicas podem acontecer e, como tal, esses sistemas exigem monitoramento. As plataformas baseadas em servidor podem fornecer uma solução para os comerciantes que desejam minimizar os riscos de falhas mecânicas. (Para leitura relacionada, consulte Estratégias de negociação diurna para iniciantes.)
Fóruns Trade2Win.
Ferramentas pessoais.
Navegação.
Negociação mecânica.
De Traderpedia.
Um método de negociação que se baseia em critérios objetivos de entrada / saída.
A negociação mecânica é baseada em parâmetros que geralmente são historicamente validados por dados de mercado quantificáveis com backtesting. Uma vez definidos os critérios de entrada e saída, o comerciante deve seguir exatamente os sinais. A este respeito, o comércio mecânico é quase o oposto do comércio discricionário.
[editar] Finalidade.
Obviamente, o principal objetivo de qualquer tipo de negociação é ganhar dinheiro! No entanto, como qualquer trader sabe, assim que há dinheiro em jogo, as emoções têm o péssimo hábito de obscurecer o julgamento do negociador e fazer com que ele ou ela não atue em seu melhor interesse. Ao remover a responsabilidade do comerciante de escolher pontos de entrada e saída, um sistema de negociação mecânico (S) deve ajudar o comerciante a superar essa praga perene de emoção. Com as emoções eliminadas dos negócios individuais, o comerciante pode estar em uma posição mais forte do que aquele que não tem regras fixas para seguir cegamente e é dito que ele está à mercê de capricho, medo e ganância.
[editar] Estrutura de um sistema de negociação mecânica.
A maioria dos Ss é reativa por design. Se uma ação ou uma mercadoria agir de uma determinada maneira, o sistema pressupõe que a ação ou mercadoria continuará a agir dessa maneira. Ele gera essa conclusão com base nas fórmulas programadas no sistema. Alguns Ss também calculam uma grande variedade de indicadores em uma tentativa de aumentar a confiança de uma recomendação de ação. Cada pedido feito é regido por um conjunto pré-determinado de regras que são governadas puramente por ação de mercado. Em outras palavras, Ss são técnicas que tomam decisões comerciais para você. Você insere os dados de negociação e o sistema gera uma resposta que indica a ação apropriada. Você compra, vende ou não faz nada dependendo das fórmulas usadas e utilizadas neste sistema. As mais recentes versões de computador desses sistemas mecânicos são sistemas "black box" completamente automatizados: ligue o computador, inicie o sistema, atualize seu banco de dados, gere recomendações de negociação e faça os pedidos diretamente para os corretores.
Tipos de sistemas de negociação mecânicos.
Os sistemas mecânicos geralmente seguem tendências ou contraem tendências, enquanto outros funcionam melhor enquanto o mercado está em consolidação.
Sistemas que esperam que uma tendência seja estabelecida antes de sinalizar uma entrada tendem a incorporar médias móveis, especialmente cruzamentos médios móveis.
Há uma famosa tendência seguindo o sistema chamado Turtle Trading System, desenvolvido por Richard Dennis em 1983. A lenda do Turtle Traders começou com uma aposta entre o negociante de commodities multi-milionário americano Richard Dennis e seu parceiro de negócios, William Eckhardt. Dennis acreditava que os comerciantes poderiam ser ensinados a ser grandes; Eckhardt discordou afirmando que a genética era o fator determinante e que os comerciantes qualificados nasceram com um senso inato de timing e um dom para ler as tendências do mercado.
O que aconteceu em 1983-1984 tornou-se um dos mais famosos experimentos (natureza versus criação) na história do comércio. Média de 80% ao ano, o programa foi um sucesso, mostrando que qualquer pessoa com um bom conjunto de regras e fundos suficientes poderia ser um profissional bem sucedido.
Alguns sistemas mecânicos de negociação tentam entrar mais cedo comprando ou vendendo breakouts.
Os sistemas de tendência de contração tendem a esperar que o preço seja estendido demais em relação à ação anterior, talvez por meio de um indicador técnico, como o RSI, e depois enfraqueça a movimentação atual.
[editar] Vantagens
Vários Ss diferentes podem ser usados simultaneamente para suavizar a curva de patrimônio e garantir que os retornos permaneçam consistentes em várias condições de mercado. Forneça regras objetivas a seguir. Os comerciantes que estão aptos a negociar por capricho, ou por tédio, ou porque acham que sabem onde o mercado está indo, podem usar um S para evitar erros dispendiosos.
Desvantagens
Backtesting não significa que um S funcionará no futuro. O mercado tem o hábito de eliminar as anomalias que podem permitir que o S temporariamente funcione. Pode sofrer longos períodos de rebaixamento que testam a disciplina do comerciante para ficar com o sistema. Embora as regras possam ser consertadas, isso não significa que o negociador sempre as seguirá, especialmente se o julgamento subjetivo alertar contra isso. Muito maçante ao comércio, sem estímulo intelectual. O trader se torna supérfluo quando a mineração de dados, a pesquisa e o teste são concluídos. Baixa taxa de vitórias, ineficiência, falha em responder a mudanças de paradigma de mercado.
[edit] Construindo sua própria estratégia de negociação automatizada.
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[edit] Aquisição de um sistema comercial negociado comercialmente.
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